Per 1 juli 2025 gooit de Belastingdienst de spelregels voor holdings om. Wat jarenlang werkte op basis van oude afspraken en stilzwijgende goedkeuringen, komt te vervallen. De bekende Holdingresolutie uit 1991 wordt ingetrokken en daarmee verandert het fiscale speelveld fundamenteel. Geen kwestie van een kleine aanpassing in de marge, maar een nieuwe werkelijkheid waar je als ondernemer niet omheen kunt. Het is tijd om je structuur onder de loep te nemen en vooruit te denken.
Inhoud
Btw-regels holdings 2025: wat verandert er precies?
De belangrijkste wijziging: holdings zonder eigen economische activiteit (de zogeheten “zuivere holdings”) mogen vanaf 1 juli 2025 in principe niet meer meedoen aan een fiscale eenheid voor de btw. En dat is een flinke klap. Tot nu toe mochten deze holdings – mits ze een sturende rol vervulden – gewoon meedoen. Dat maakte het mogelijk om kosten die bij de holding terechtkwamen – zoals advies of softwarelicenties – centraal te verwerken en zonder btw-verlies intern door te belasten. Een slimme constructie die in veel groepen prima werkte. Die aanpak werkte jarenlang prima. Maar met de nieuwe regels komt daar een einde aan.
Alleen holdings die aantoonbaar actief zijn binnen het concern – bijvoorbeeld via managementdiensten – kunnen nog in de fiscale eenheid worden opgenomen. En dan ook alleen als ze financieel, organisatorisch én economisch verweven zijn. Anders sta je buiten de groep. En dus buiten de voordelen.
Waarom deze verandering?
Nederland koos jarenlang voor een soepele aanpak als het om holdings en de btw ging. Dat werkte prima binnen onze grenzen, maar strookte niet met wat Europa daarover had afgesproken. Volgens EU-recht kunnen alleen echte ondernemers onderdeel zijn van een fiscale eenheid. En een holding die enkel aandelen houdt, zonder actieve rol, valt daar dus buiten. De nieuwe beleidsbesluiten maken hier korte metten mee. Wat eerder werd toegestaan op basis van goedkeuring en praktijkervaring, wordt nu teruggebracht tot de letter van de wet. Minder ruimte om te manoeuvreren dus – en dat vraagt om heroverweging van je structuur.
Wanneer geldt je holding nog als btw-ondernemer?
Of je holding nog wordt gezien als btw-ondernemer is geen detail, maar bepalend voor je hele structuur. Geen ondernemer betekent: geen fiscale eenheid en dus ook geen recht op aftrek van btw. Er zijn grofweg drie situaties waarin je holding nog wél binnen de lijntjes kleurt als btw-ondernemer:
- Diensten aan groepsbedrijven: de holding levert tegen vergoeding diensten aan haar dochtermaatschappijen of andere groepsbedrijven, zoals management, administratie of strategisch advies. Deze afspraken moeten zakelijk zijn én schriftelijk worden vastgelegd.
- Verlengstuk van de bedrijfsvoering: het aandelenbezit ondersteunt direct de btw-belaste bedrijfsactiviteiten van de werkmaatschappijen of andere groepsbedrijven. Denk aan situaties waarin een holding tijdelijk een dochtermaatschappij aanhoudt om een overname te begeleiden of de structuur van het concern aan te passen.
- Handel in deelnemingen: de holding koopt en verkoopt aandelen of andere belangen met als doel om winst te maken, net zoals een investeerder of handelaar dat zou doen. Deze vorm van activiteiten is zeldzamer, maar valt wel duidelijk binnen de btw-sfeer.
Aftrek van kosten: strikter en specifieker
Tot voor kort kon je als holding zonder veel gedoe btw aftrekken op algemene kosten, ook als daar aandeelhoudersactiviteiten tussenzaten. Met de nieuwe regels vervalt die ruimte en wordt er strenger gekeken naar de aard van je uitgaven en je rol als ondernemer.
- Directe verkoopkosten: bij de verkoop van aandelen zijn kosten die je vóór de overdracht maakt – zoals due diligence of juridisch advies – niet langer aftrekbaar als de verkoop btw-vrijgesteld is.
- Algemene kosten ná de verkoop: kosten die je maakt nadat de aandelen zijn overgedragen, zoals integratie of reorganisatie, kunnen onder voorwaarden nog gedeeltelijk in aftrek komen.
- Incidentele aandelenverkoop: als je slechts af en toe een deelneming verkoopt, telt de opbrengst daarvan meestal niet mee in de pro rata berekening. Maar als verkoop structureel onderdeel is van je bedrijfsvoering, moet je die opbrengsten wél meetellen – met gevolgen voor je aftrekrecht.
Wat betekent dit voor jou?
Stel: je hebt een moederholding met drie werkmaatschappijen. De holding doet zelf niets actiefs – ze houdt alleen aandelen, zonder dienstverlening of sturing. Tot nu toe mocht ze gewoon meedraaien in de fiscale eenheid. Vanaf 1 juli niet meer. De Belastingdienst zet haar dan apart. En dat heeft gevolgen: kosten die je eerder kon wegzetten binnen de groep worden ineens niet-aftrekbaar. Interne facturen? Die krijgen btw, met bijbehorende boekhoudlast. Wat gisteren nog soepel liep, vraagt straks om een andere aanpak.
Neem een ander voorbeeld: je plant in 2026 de verkoop van een dochterbedrijf. Vooraf schakel je een adviseur in voor due diligence. Op dit moment kun je de btw op die kosten nog aftrekken. Maar na 1 juli 2025 is dat niet meer vanzelfsprekend. Als de verkoop btw-vrijgesteld is, ben je die aftrek kwijt.
Juist daar helpen wij je bij: op tijd inzicht geven, zodat je weet waar je aan toe bent en keuzes kunt maken voordat het te laat is.
Wat kun je nu doen?
- Onderzoek wat je holding doet: levert de holding diensten aan groepsmaatschappijen of houdt ze alleen aandelen vast zonder actieve betrokkenheid? Dat maakt het verschil tussen btw-aftrek of niet.
- Controleer je fiscale eenheid: voldoet je structuur straks nog aan de voorwaarden om samen als groep btw te kunnen afdragen? Zo niet, dan moet je schakelen.
- Leg interne afspraken vast: zonder duidelijke, schriftelijke contracten tussen holding en werkmaatschappijen kunnen prestaties niet als belaste diensten worden aangemerkt. En dan is de btw op kosten niet aftrekbaar.
- Stel transacties niet uit: wil je een dochtermaatschappij verkopen? Kijk dan of het verstandig is die verkoop vóór 1 juli af te ronden.
- Maak je administratie inzichtelijk: de Belastingdienst verwacht dat je per kostenpost kunt uitleggen of de btw aftrekbaar is. Zorg dat je administratie dit ondersteunt – nu al.
Hoe wij helpen
Bij CijferAdvies kijken we verder dan regels en data. We zien wat deze veranderingen betekenen voor jou als ondernemer. Niet alleen financieel, maar ook voor hoe je je bedrijf organiseert en keuzes maakt.
We brengen je structuur in beeld, helpen je de juiste afwegingen maken en zorgen dat je op tijd weet waar je aan toe bent. Zodat je niet hoeft te reageren op problemen achteraf, maar vooruit kunt sturen op basis van inzicht.
Meer weten? Bekijk de toelichting via de Rijksoverheid of plan direct een afspraak via www.cijferadvies.nl.
